摘　要：中小型企業是我國經濟發展的重要力量，是我國最具有活力的國民經濟新的增長點。無論是發達國家還是發展中國家，中小企業都是經濟發展和社會穩定的重要支柱。但是融資問題卻一直困擾著我國的中小企業的發展。

　　關鍵詞：中小企業;融資難;成因分析

　　中圖分類號：F830.99　　文獻標志碼：A　　文章編號：1000-8772(2013)19-0029-01

　　中小型企業是我國國民經濟的重要組成部分, 作為市場經濟體系中最活躍和最具創新精神的經濟主體，它在推動經濟穩定增長、帶動區域發展、實現科技創新、提供就業崗位、產業技術結構調整等方面都有著大企業無法替代的特殊的戰略地位。改革開放以來，我國的中小企業得到了快速的發展，對全民經濟的貢獻越來越大，成為區域經濟發展的強力助推。在解決就業問題，增加國家財稅收入和促進社會穩定方面發揮了重要的作用。

　　但由于企業自身和我國經濟體制等多方面的原因，我國中小企業普遍存在的融資難的問題。融資難成為中小企業發展的瓶頸，嚴重制約了我國中小型企業的發展速度，從某種程度上來說，中小企業融資難已經成為我國經濟發展的制約因素。目前中小企業融資困境的局面是由企業自身素質、我國金融體系、國家宏觀政策等多方面的因素綜合作用的結果。

　　一、中小企業的自身缺陷是其融資困難的重要因素

　　首先，中小企業存在著規模小、實力弱、經營風險高等等一系列的問題，企業缺乏足夠的融資要素。

　　我國中小企業多數為勞動密集型產業，大多數中小企業還處于創業成長期，許多中小企業還沒有建立起完整的企業制度，產權單一，企業規模過小，科技含量較低，經營行為短期化，負債多、積累少，缺乏必要的競爭力，破產倒閉的可能性和頻率較高。

　　中小企業高比例的倒閉風險使得金融機構的風險和收益不對稱，特別是在我國貸款利率存在管制的狀態下，銀行面臨的風險在利率上得不到完全補償。加之中小企業資金需求一次性量小，頻率高，這也加大了融資的復雜性，導致銀行信貸面臨較大的風險。

　　其次，企業財務制度不規范，信息透明度不高，信譽觀念不強，管理制度不嚴謹，導致融資成本高。

　　部分中小型企業是家族式的企業，財務制度多不健全，財務核算隨意性大，報表不完整，存在多本賬簿、多頭開戶的現象，缺乏核算真實性。此外，由于一些中小企業存在逃避銀行債務，多頭抵押等情況，對中小企業的信譽造成嚴重的不良影響。

　　由于銀行對其缺乏足夠的信心，為保證信貸資金的安全，降低成本和提高經濟效益，銀行不愿冒險向中小企業發放貸款。另一方面，中小企業財務指標缺乏透明度，外部分析人員難以從財務數據中推斷出企業真實的運營情況，雙方信息的不對稱，造成了中小企業向銀行貸款難的局面。

　　許多中小企業管理制度不科學，企業領導者的綜合素質比較差，管理者中缺乏精通相關專業知識的人員。與大企業的規范管理相比，其管理的隨意性較強，家族方式管理及個人管理的色彩比較重。缺少規范化和制度化管理，使得有些企業逃債，廢債，脫殼經營，懸空銀行債權，造成信貸資產流失，嚴重損害了企業的信譽和形象，更加大了融資的難度。

　　二、金融支持相對滯后，中小企業融資困難，銀企關系不夠穩定

　　在當前銀行體系中，國有商業銀行仍占有支配地位。商業銀行的貸款主要是面向國有企業或其他大企業，并且雙方已形成了較為穩定的伙伴關系。直到今天，國有商業銀行在信貸中仍然存在著嚴重的“成分歧視”。由于我國是以公有制為主體，在制定經濟政策時，所有制性質的價值判斷依然存在，即根據所有制、規模大小和行業特征而偏向公有制大企業。

　　并堅持面向重點行業、重點企業、重點地區、重點客戶的“四重”方針，主要提供給重點行業和大企業。隨著銀行股份制的改革，在自主經營、自負盈虧、自我發展的條件下，銀行對于貸款的條件越來越苛刻，無疑更加大了中小企業從商業銀行中取得貸款的難度。

　　我國現行的金融體系建立于改革開放初期，基本上與大企業為主的國有經濟相配備，隨著改革的深入與經濟結構的調整，卻未能相應地建立起專門為中小企業服務的金融機構，如中小企業擔保機構，中小企業評估機構，以及為中小企業服務的金融機構。現有的擔保機構為了企業自身的利益，擔保費用高，要求條件苛刻，很難滿足中小企業的需要。不僅如此，一些原先定位于為中小企業服務的城市信用合作社也紛紛并成合作銀行和地方商業銀行，其服務對象也發生了改變，缺乏專門為中小企業提供服務的金融機構，致使中小企業信貸渠道愈發變窄。

　　三、政府缺乏相應的政策支持

　　對于中小企業面臨的機遇和挑戰，各政府采取的扶持方法也不相同。對于當地的龍頭企業，政府無論在稅收還是投入方面，都有明顯支持的傾向。可是如何扶持，究竟扶持多少才能真正起到幫助作用，這成了政府須要考慮的問題。我國中小企業發展的政府資金支持系統的構建才剛剛起步，目前仍然不很成熟，構建一個完善的中小企業融資的資金支持體系，需要多方面的配合。還有我國對企業一些資格認證工序復雜，耗時費力，政府辦公效率很低，資金提供者多是國有銀行，而且還多多少少存在對中小企業的不公平政策，這對中小企業的發展是很不利的。

　　(責任編輯：張龍)