改革開放以來，我國的中小企業發展迅速。在我國現有的各類企業中，99%以上都是中小企業，其中絕大多數是民營企業。中小企業在擴大就業、創造財富，提高人民生活水平、促進社會和諧等方面發揮著特別重要的意義。

　　摘 要：經濟體制改革以來，我國中小企業如雨后春筍般發展迅猛。中小企業對市場反應敏捷，經營方式機動靈活，能滿足多樣化、個性化的市場需求，充分體現了市場對資源配置的基礎性作用。但是，由于中小企業具有規模小、資產少、信用低等弱點，其經營環境并不理想，尤其在融資方面。筆者通過剖析我國中小企業融資的特點以及現狀分析中小企業融資難的原因，并提出解決中小企業融資難的對策。

　　關鍵詞：學術期刊網,中小企業,融資,現狀,對策

　　中小企業的發展，促進了各類所有制企業的溝通與融合，加快了多種經濟成分協調發展的改革步伐。同時還促進了專業化分工和社會協作的開展，為經濟結構的戰略性調整提供了運作條件。中小企業的健康發展，已經成為建立和完善社會主義市場經濟體系的重要基礎和前提。因此，認真研究中小企業融資難的現狀并提出相應的對策和建議，對中小企業的健康發展和社會的發展具有十分重要的意義。

　　一、 我國中小企業融資的一般特點

　　(一)融資難度大

　　融資難度大主要表現在以下幾個方面。

　　1.中小企業的直接融資渠道較窄

　　對于大型企業而言，通過資本市場直接融資往往是籌集企業生產經營所需資金的重要方式。但是對于中小企業來說，依靠傳統資本市場直接融資具有很大障礙。

　　2.銀行因信用風險較高而不愿向中小企業提供信用貸款

　　企業信用狀況直接影響銀行信貸資金的安全。中小企業通常規模小、資產少、信用低、經營業績不穩定、抵御風險能力差、虧損企業偏多、財務管理水平低下、信息缺乏透明、信用等級較低和資信較差。因此，銀行不愿對小企業發放信用貸款。

　　3.銀行成本較高

　　中小企業對貸款的要求呈現出金額小、筆數多、時間緊的特點。相對于大型企業貸款，每戶中小企業平均需獲得的貸款規模過低，而銀行發放程序則是不能從簡，因而，銀行對中小企業貸款的經營成本相對較高。貸款管理成本高一定程度上制約了銀行放貸的積極性。

　　(二)融資成本高

　　中小企業融資成本高主要表現為以下幾個方面。

　　1.銀行貸款成本較高

　　中小企業的貸款額度往往比較小，而且周期短，但是，手續復雜，無形中增加了銀行的貸款成本。另外，銀行向中小企業提供貸款可能需承擔較高的風險，而獲得的收益比較低。因此，中小企業向銀行貸款的利率一般高于大型企業。

　　2.通過信用擔保增加了融資成本

　　中小企業獲得銀行信用貸款的難度較大。為了獲得貸款，中小企業需在信用擔保機構提供信用擔保后，才能獲得銀行的信貸支持。信用擔保機構所收的擔保費和手續費較高，增加了融資成本。

　　3.通過其他高成本方式融資

　　由于資金嚴重短缺，中小企業很多時候依靠典當業、民間親朋好友借貸甚至高利貸為企業籌集資金，付出較高的資金成本，侵蝕企業利潤。

　　(三)融資風險高

　　融資風險主要是指中小企業不能按期支付債務本息的風險。融資風險高主要表現在以下方面。

　　1.由于中小企業難以籌集到足夠多的長期資金，而更多用短期資金來滿足企業的資金需求。因而需要頻繁舉借新債，償還舊債，從而增加了企業到期不能償債的風險，使企業面臨較高的融資風險。

　　2.一旦發生資金周轉失靈，中小企業缺乏應急能力，很難從有關金融機構獲得短期借款或讓供應商給予更為寬限的貸款期限。

　　二、 我國中小企業融資的現狀

　　(一)中小企業的融資渠道窄

　　盡管改革開放以來企業融資渠道發生了一些變化，但由于中小企業自身底子薄、自有資金少，民間融資等各種融資渠道暢通度不夠，且證券市場門檻高，創業投資體制不健全，經濟規模達不到上市的要求，使得中小企業上市難，也不具備向公眾發行債券的能力。因此，中小企業難以通過資本市場公開籌集資金。同時，我國金融體系中資本市場相對于資金市場發育很不完全，缺少一個多層次的、能夠為廣大中小企業融資服務的資本市場。從目前來看，我國的資本市場基本上還沒有對中小企業開放，中小企業無力進入正規的資本市場進行融資。而少量的財政性資金基本上都流向了國有大型企業，專為中小企業提供信用擔保的含有財政撥款在內的擔保體系剛剛起步。因此，在當前的制度下，我國中小企業融資還主要是靠間接融資。但在我國，銀行尤其是工、農、中、建四大國有商業銀行在我國金融業還處于絕對壟斷地位，且間接融資的其他方式發展比較緩慢或融資成本很高。因此，我國間接融資還主要是靠銀行貸款。

　　(二)抵押難和擔保難

　　為了減少銀行的不良資產，防范金融風險，各商業銀行和中小金融機構普遍推行了抵押、擔保制度，純粹的信用貸款已經很少。近幾年，從我國東部地區到西部地區，抵押、擔保貸款的方式已經全面推開。但我國中小企業出現了抵押難和擔保難的現象，使得其很難從銀行獲得貸款。

　　1.抵押難。一是中小企業可抵押物較少。二是評估登記部門分散、手續復雜、收費高。企業資產評估登記要涉及土地、房產、機動車、工商行政及稅務等多個部門，且各個部門都要收費、收稅，如果再加上正常貸款利息，所需費用較高，普通中小企業難以承受。三是資產評估中介服務不規范，對抵押物的評估往往不按市場行為準確評估，隨意性很大。評估登記的有效期限短，通常與貸款期限不匹配，企業為此在一個貸款期限內要重復進行資產評估登記，重復交費。

　　2.擔保難。一是很難找到符合條件的擔保人。根據我國擔保法的規定，只有具有代為清償債務能力的法人、其他組織和公民，才具有成為擔保人的資格。我國雖有不少法人和其他組織，但真正具有代償能力而又愿意為他人清償債務的卻不多。二是銀行可以接受的抵押物非常有限，比如，房屋作為不動產可以抵押，但若所處地域不佳或變現困難，銀行就很難接受。三是辦理抵押或擔保時環節多、手續高、成本高，導致貸款企業望而卻步。

　　3.信貸活動兩級分化明顯

　　隨著市場競爭機制的成熟，中小企業的經濟效益出現明顯的兩級分化。產品銷路好、效益好和資信高的優質企業越來越成為各個金融機構爭奪的對象。各金融機構紛紛建立綠色通道，加大對優質中小企業的授信額度，改善對優質中小企業的金融服務。這部分企業的貸款需求能夠得到及時足額滿足，甚至各家銀行紛紛壓低利率競相爭貸。而對效益差的中小企業，即使它們對銀行提出貸款申請，也會因不符合貸款條件而無法獲得銀行貸款。

　　(三)中小企業財務制度不健全，銀行放貸難

　　中小企業的財務制度不健全，財務報表虛假。很多時候中小企業的財務報表上報給主管部門、稅務部門和銀行的都不一樣，財務信貸員都不識廬山真面目。同時，中小企業在正常經營時還比較守信，一旦遇到市場風險，就會以逃脫債務的方式將其直接轉嫁給銀行，致使銀行工作人員對企業的資信真偽難辨，所以銀行就不太愿意放貸給中小企業。特別是有些地區的中小企業由于機制僵化、設備陳舊，虧損面大，企業逃脫銀行債務的情況時有發生。因此，金融機構就大幅度減少對中小企業的資金支持。

　　三、中小企業融資難的原因

　　(一)中小企業自身信用能力不足

　　中小企業信用不足的內部原因主要是企業制度和經營管理不規范，企業資本缺乏，企業失信行為嚴重。在中小企業主要資金來源于銀行的情況下，企業信用能力的大小直接影響到獲得銀行貸款能力的大小。中小企業信用不足是先天性的，體現在它的銀行信用、商業信用、消費信用以及企業信用檔案記錄的缺乏等方面。目前，我國中小企業信用等級普遍不高。信用不足直接制約了中小企業的發展，在向銀行借款時，銀行可以用其信用不夠而拒絕貸款;企業在交易活動的賒銷過程中也會因為信用不足而受到種種限制，難以擴大生產規模;而在向消費者推銷產品時，缺乏信用往往是假冒偽劣產品的標志。這些嚴重制約了中小企業的發展。

　　(二)中小企業的競爭力不強

　　中小企業普遍存在著自身經營管理不完善的問題，如財務管理制度不健全，財務報告的隨意性大、真實性差、透明度不高等。部分企業改制的效果不明顯，機制不靈活，企業經營者素質仍然不能滿足日益激烈的國內外市場競爭需要，以至于企業經營業績不穩定，企業產品質量不高，前景不被看好。

　　(三)中小企業的內源融資能力比較低

　　內源融資，是指企業不斷將留存收益和折舊等企業自身經營所獲得的資金轉化為投資的資本化過程。內源融資是企業形成資本金的重要途徑，在資本形成上，內源融資具有原始性、自主性、低成本性、抗風險等特點。企業內源融資的成本不僅低于外源融資的成本，而且可以避免普通股融資帶來的所有權稀釋和間接融資過程中的破產風險。因此，企業在籌集資金時應該優先選擇內源融資。但是，我國中小企業內源融資嚴重匱乏，資金自我積累能力低下。

　　(四)政府作用不到位

　　1.專門為中小企業提供融資服務的機構不健全。

　　2.缺乏完善的法律法規的支持保障。中小企業立法不規范，且法律執行環境差，一些地方政府為了自身局部利益，默許甚至縱容中小企業逃脫銀行債務。法律對銀行債權的保護能力低，加劇了金融機構的恐貸心理。

　　3.信用擔保制度不完善。基層中小企業貸款擔保機構發育緩慢，遠不能滿足眾多中小企業貸款擔保的實際需要。其具體運作、管理方式也存在缺陷。沒有完善的抵押擔保機制，中小企業難以獲得銀行的抵押擔保貸款。

　　四、改善我國中小企業融資現狀的對策

　　(一)發展地方中小銀行或金融機構

　　發展地方中小銀行，是解決中小企業融資的一個重要的途徑。從我國中小銀行的現狀來看，其不僅數量嚴重不足，而且面臨進一步發展的諸多障礙。目前，縣及縣以下的金融機構，主要是工、農、中、建四大銀行的分支機構和農信社。地方中小銀行或金融機構有如下優點。

　　1.機制靈活，運作成本低，資金較少，能夠與中小企業一起成長，成為中小企業發展的推進力量。

　　2.非國有銀行一般具有濃厚的“地方性”，對當地的客戶情況較為了解，從而大大降低交易成本。因此，我國應高度重視地方中小銀行的發展問題，且積極鼓勵和引導地方性中小銀行支持中小企業的發展。

　　(二)提升中小企業自身素質

　　當前我國中小企業普遍存在財務制度不健全，財務報表和文件虛假，銀行利益難以保障的現象。這些都是企業治理結構不健全所致。建立和完善企業內部管理制度、嚴格規范企業治理結構和提高企業自身素質是解決中小企業貸款難的重要途徑。中小企業應該改變家族式管理方式，吸收現代企業制度和管理制度的要素;應規范財務制度，增加企業財務信息的透明度。這樣，金融機構可能改變對中小企業的看法，提高融資效果。

　　(三)培育良好的信用環境

　　盡快建立中小企業信用體系，加強信用文化建設，培育企業家的信用意識。建立中小企業信用信息平臺，實現中小企業信用監督管理社會化，加大對企業違約的懲罰力度。中小企業時時刻刻要樹立誠信為本的意識，要恪守信用，提高自身資信狀況，重塑企業信用形象和品牌形象，提升整體信用等級。

　　(四)發展直接融資

　　發展直接融資，可以打破銀行對資金的壟斷，促進中小企業融資渠道的多元化。比如：支持金融機構開展中小企業貸款證券化試點;建立中小企業創業投資機制，可以通過稅收、財政政策支持不同層次的中小創投公司設立與發展;積極推進中小企業集合發債，以解決這類中小企業融資難的問題。雖然單個中小企業發債有困難，但是通過多家中小企業集合發債則比較容易實現。

　　參考文獻：

　　[1]朱金香.中小企業融資難問題淺析[J].山西財經大學學報,2003(5).

　　[2]趙琛.我國民營企業的融資現狀及對策分析[J].集團經濟研究,2004(8).

　　[3]安廣實.我國中小企業融資難問題成因及對策思考[J].特區經濟,2005(10).

　　[4]曹中忱.對中小企業融資渠道的思考[J].遼寧經濟,2007(6).

　　[5]劉希衛.淺談如何改善中小企業融資難現狀[J].科技致富向導,2011(6).