摘要：從現(xiàn)代銀行的發(fā)展史,我們可以看到,銀行經(jīng)營(yíng)的盈利點(diǎn)總是隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的變化而不斷變化的。從最初的貨幣兌換到存貸款業(yè)務(wù),從證券投資到多種經(jīng)營(yíng),就是一個(gè)不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的歷史,就是從一種傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向另一種新興業(yè)務(wù)的歷史。本文選自：《中國(guó)財(cái)政》自創(chuàng)刊以來，得到廣大財(cái)政干部和讀者的大力支持，成為財(cái)政宣傳的主要陣地。隨著財(cái)政改革的不斷深入，國(guó)家財(cái)政在社會(huì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的影響越來越大，宏觀調(diào)控的作用越來越強(qiáng)，對(duì)財(cái)政宣傳工作也提出了更高要求。為增強(qiáng)刊物的時(shí)效性和信息，為廣大財(cái)政干部提供更寬闊的交流思想和經(jīng)驗(yàn)、體會(huì)的平臺(tái)，應(yīng)廣大讀者的要求，《中國(guó)財(cái)政》將從 2008 年起改為半月刊。《中國(guó)財(cái)政》著力提高刊物權(quán)威性、專業(yè)性、指導(dǎo)性和可讀性，廣泛宣傳財(cái)政改革，全面關(guān)注社會(huì)民生，集中展示財(cái)政工作輝煌成就，為國(guó)家財(cái)經(jīng)方針政策提供有力的輿論支持，同時(shí)，深深植根于財(cái)政系統(tǒng)，為廣大財(cái)政工作者提供更深情的人文關(guān)懷。我國(guó)30多年經(jīng)濟(jì)體制改革,國(guó)民收入分配格局己經(jīng)發(fā)生了根本性變革,儲(chǔ)蓄和投資主體由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的政府轉(zhuǎn)變?yōu)榫用駛€(gè)人和企業(yè),居民成為儲(chǔ)蓄主體,企業(yè)成為投資主體,銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)發(fā)展受到極大限制。在商業(yè)銀行單一貸款資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況下,尤其是在防范金融風(fēng)險(xiǎn),實(shí)行嚴(yán)格的貸款責(zé)任追究制度等約束條件下,普遍存在“惜貸”和“慎貸”現(xiàn)象使其獲利能力大大降低。

　　商業(yè)銀行利用中間業(yè)務(wù)服務(wù)面廣、形式多樣、機(jī)動(dòng)靈活的特點(diǎn)服務(wù)于社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活,有利于與客戶建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系,增強(qiáng)客戶對(duì)銀行的信任度和信賴性,樹立良好的市場(chǎng)形象,從而對(duì)傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)起到穩(wěn)定和帶動(dòng)作用。有一些中間業(yè)務(wù),經(jīng)過試點(diǎn),積極創(chuàng)造條件,即使在目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況下,也是完全必要而又可能開展的。在商業(yè)銀行法之后出臺(tái)的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定,在經(jīng)過央行批準(zhǔn)后,可以開辦金融衍生業(yè)務(wù),代理證券業(yè)務(wù)以及投資基金托管、信息咨詢、財(cái)務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù) 。這可以被看作是管理層在銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理體制下的一種大膽的嘗試。這對(duì)于正在尋求利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的商業(yè)銀行來說,是一個(gè)很好的機(jī)遇,要抓住機(jī)遇,大膽地創(chuàng)新發(fā)展中間業(yè)務(wù)。

　　具體來說,我們從各類中間業(yè)務(wù)主要涉及風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)來比較狹義中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)。我們將巴塞爾委員會(huì)所列8類風(fēng)險(xiǎn)按性質(zhì)分為市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)、管理性風(fēng)險(xiǎn)、政策法律風(fēng)險(xiǎn)、遞延風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)是由市場(chǎng)狀況不確定性所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),政策法律風(fēng)險(xiǎn)是由國(guó)家政策法律變動(dòng)或銀行法律文本漏洞所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn),管理性風(fēng)險(xiǎn)是管理疏漏或銀行內(nèi)部人員職業(yè)道德缺乏所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn),遞延風(fēng)險(xiǎn)主要指上述各類風(fēng)險(xiǎn)在社會(huì)中傳播所進(jìn)一步引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)分類基礎(chǔ)上,我們發(fā)現(xiàn),結(jié)算性、代理性、服務(wù)性中間業(yè)務(wù)主要涉及到管理性風(fēng)險(xiǎn),而很少涉及市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn),融資性中間業(yè)務(wù)所面臨的市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)主要來源于其信貸風(fēng)險(xiǎn),相比之下,擔(dān)保性和避險(xiǎn)性中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要來源于市場(chǎng)狀況的變化。

　　隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立和完善,我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)除了交易類中間業(yè)務(wù)沒有開辦以外,其他各類中間業(yè)務(wù)都有了一定的發(fā)展。從中間業(yè)務(wù)占總收入的比重來看,不同的商業(yè)銀行都有較大的提高。目前工、農(nóng)、中、建四大商業(yè)銀行該項(xiàng)指標(biāo)分布在18%-29%的區(qū)間內(nèi)。新興商業(yè)銀行的比例普遍高于國(guó)有商業(yè)銀行,集中分布在22%~34%之間。 但就總體而言,我國(guó)中間業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模偏小,范圍較窄,而且地區(qū)之間、行業(yè)之間、業(yè)務(wù)品種之間發(fā)展很不平衡。在中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理方面,人民銀行雖然已經(jīng)制定了《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》、((商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引))和《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》, 但還沒有完備的中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,中間業(yè)務(wù)防范的主要問題體現(xiàn)在以下幾方面。

　　我國(guó)商業(yè)銀行在組織結(jié)構(gòu)上的缺陷更多的表現(xiàn)在四大國(guó)有商業(yè)銀行身上,其他新興的商業(yè)銀行雖然在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和四大行有所不同,但其組織結(jié)構(gòu)和四大行的差別不大。我國(guó)商業(yè)銀行采用的是一級(jí)法人的總分行制,分支機(jī)構(gòu)層次之多、之廣是罕見的,尤其是國(guó)有商業(yè)銀行。這種機(jī)構(gòu)設(shè)置造成管理困難,信息傳遞不暢,是一種粗放式經(jīng)營(yíng),主要表現(xiàn)在:一是重傳統(tǒng),輕創(chuàng)新,中間業(yè)務(wù)的發(fā)展嚴(yán)重依賴于傳統(tǒng)業(yè)務(wù);二是重規(guī)模、輕效益,中間業(yè)務(wù)的發(fā)展仍然沒有走出粗放經(jīng)營(yíng)的路子,相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間以來中間業(yè)務(wù)所處的從屬地位,再加上不少業(yè)務(wù)尚未規(guī)定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),使得中間業(yè)務(wù)普遍缺乏成本核算意識(shí),也沒有較強(qiáng)的效益觀念,不僅沒有成為新的效益增長(zhǎng)點(diǎn),反而成為制約效益提高的成本耗費(fèi)源,給商業(yè)銀行帶來經(jīng)營(yíng)上的風(fēng)險(xiǎn)。

　　商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行龐大、重疊的機(jī)構(gòu)設(shè)置,內(nèi)部機(jī)構(gòu)的多頭管理,使商業(yè)銀行職能和效率的提高受到嚴(yán)重影響,管理的廣度和深度受到嚴(yán)重制約。多頭管理影響了下級(jí)行的日常工作,也加重了下級(jí)行的負(fù)擔(dān),使下級(jí)行一個(gè)時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、任務(wù)不明確,導(dǎo)致工作效率難以提高。上下級(jí)行各內(nèi)部機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系被緊緊限制在一個(gè)狹小的范圍之內(nèi),形成條塊分割,因而不能發(fā)生多方聯(lián)系,掌握全面情況。目前,銀行經(jīng)營(yíng)收入主要依靠存貸利差收入的大背景沒有改變,上級(jí)行對(duì)下級(jí)行的考核主要還是以存貸款規(guī)模為主,輔以資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)考核。各基層領(lǐng)導(dǎo)出于對(duì)政績(jī)的追求,將中間業(yè)務(wù)當(dāng)作向客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)、吸收和穩(wěn)定存款的一種附帶性手段,而且開展中間業(yè)務(wù)的動(dòng)機(jī)不在于追求利潤(rùn)最大化,而是夸大市場(chǎng)份額,分支機(jī)構(gòu)考慮的是沒有個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任前提下的業(yè)績(jī),對(duì)中間業(yè)務(wù)開展過程中的好與壞,風(fēng)險(xiǎn)程度的高與低則不予重視,致使銀行在中間業(yè)務(wù)中出現(xiàn)隨意確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),少收費(fèi)、無償服務(wù)甚至墊付資金的惡性競(jìng)爭(zhēng)局面。在實(shí)際工作中,相當(dāng)一部分銀行用銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的思想去經(jīng)營(yíng)中間業(yè)務(wù),以吸收多少存款作為是否開辦中間業(yè)務(wù)及其開展好壞的標(biāo)準(zhǔn)。這種不講價(jià)格,不計(jì)成本,致使銀行信用價(jià)值扭曲錯(cuò)位的做法,給中間業(yè)務(wù)的開展埋下了大量風(fēng)險(xiǎn)隱患。

　　金融監(jiān)管的法規(guī)政策具有滯后性。多年來我國(guó)商業(yè)銀行賴以生存的幾大法規(guī),如《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》等,幾乎很少涉及中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范問題,對(duì)金融機(jī)構(gòu)不斷推出的中間業(yè)務(wù)缺乏必要的法律支持,對(duì)新工具、新品種和新技術(shù)推廣、運(yùn)用所引發(fā)的法律責(zé)任等缺乏應(yīng)有的界定。 雖然頒布了《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》,但沒有配套的實(shí)施細(xì)則,更不用說對(duì)商業(yè)銀行在開展中間業(yè)務(wù)過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)范性管理。隨著金融創(chuàng)新活動(dòng)的增加,使得金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)區(qū)分日益模糊,業(yè)務(wù)定義逐步增多,這就對(duì)金融監(jiān)管體制提出了新的要求,但在實(shí)際操作中,監(jiān)管乏力。目前對(duì)商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則、收費(fèi)規(guī)則、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管辦法等還沒有,或是不完善、不健全,使得商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)中的風(fēng)險(xiǎn)太大。為了保證商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的平衡發(fā)展,需要建立更加完善的中間業(yè)務(wù)法規(guī),增強(qiáng)基層央行監(jiān)管的可操作性。

　　風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益是收益與VaR值的比值。銀行用這種方法對(duì)其資金使用進(jìn)行決策時(shí),不是以盈利的絕對(duì)水平作為評(píng)判基礎(chǔ),而是以該資金投資風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上的盈利貼現(xiàn)值作為依據(jù)。投資收益與風(fēng)險(xiǎn)之間存在著高度的負(fù)相關(guān)關(guān)系。銀行作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè),對(duì)投資虧損及其后果十分敏感。但是,承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是盈利的前提。商業(yè)銀行存在與發(fā)展的關(guān)鍵是,在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間尋找一個(gè)恰當(dāng)?shù)钠胶恻c(diǎn),這也是RAROC的宗旨所在。決定RAROC的關(guān)鍵是潛在虧損即風(fēng)險(xiǎn)值的大小,該風(fēng)險(xiǎn)值越大,投資報(bào)酬貼現(xiàn)就越多。RAROC可用于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估,如果交易員從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目,那么即使利潤(rùn)再高,由于VaR值較高,RAROC值也不會(huì)很高,其業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)也就不會(huì)很高。巴林銀行倒閉、大和銀行虧損等事件,都是由于對(duì)某一個(gè)人業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)不合理所致。即只考慮到某人的盈利水平,沒有考慮到他在獲得盈利的同時(shí)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)而對(duì)其進(jìn)一步重用的結(jié)果。RAROC方法用于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估,可以較真實(shí)地反映交易人員的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),并對(duì)其過度投機(jī)行為進(jìn)行限制,有助于避免大額虧損現(xiàn)象的發(fā)生。

　　隨著商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新和發(fā)展,風(fēng)險(xiǎn)已不容忽視。首先,由于社會(huì)發(fā)展的復(fù)雜化和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的國(guó)際化,原有簡(jiǎn)單的以存貸款為內(nèi)容的銀行和客戶之間的債權(quán)債務(wù)雙邊關(guān)系已無法反映多邊信用關(guān)系,商業(yè)銀行為滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)信用中介的需要推出了大量以擴(kuò)大信用中介范圍為內(nèi)容和特征的擔(dān)保、承諾、承兌、信用證等中間業(yè)務(wù)都存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)。其次,隨著金融的自由化和金融市場(chǎng)的國(guó)際化,金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨加劇,商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境變得十分嚴(yán)峻。比如,由于直接融資的發(fā)展,商業(yè)銀行的大量存款流入股市、債市,嚴(yán)重影響了貸款業(yè)務(wù)的開展,降低了利差收入。商業(yè)銀行在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上受到了非銀行金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和國(guó)外同業(yè)的嚴(yán)重挑戰(zhàn),為了穩(wěn)定自己的利潤(rùn)水平,提高自身的盈利能力,不斷推出代理類中間業(yè)務(wù)。由于風(fēng)險(xiǎn)總是和收益相伴而生,所以,在代理租賃和代理融通業(yè)務(wù)中,仍需墊付資金,盡管在性質(zhì)上是代理業(yè)務(wù),不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并擁有追索權(quán),但風(fēng)險(xiǎn)仍是客觀存在的。第三,由于金融監(jiān)管的加強(qiáng)和銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的增加,商業(yè)銀行為規(guī)避監(jiān)管的限制或?yàn)橐?guī)避風(fēng)險(xiǎn),加大了表外業(yè)務(wù)的發(fā)展。盡管表外業(yè)務(wù)不等于中間業(yè)務(wù),但表外業(yè)務(wù)作為中間業(yè)務(wù)中的一種特殊的、有一定風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù),豐富了中間業(yè)務(wù)的內(nèi)涵,同時(shí)也給商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制提出了更高的要求。

　　,要加強(qiáng)對(duì)員工的教育培訓(xùn),對(duì)不同層次的人員安排不同的學(xué)習(xí)內(nèi)容,提高現(xiàn)有員工的業(yè)務(wù)素質(zhì),以適應(yīng)業(yè)務(wù)的急需。同時(shí)從現(xiàn)有的從業(yè)人員中選拔學(xué)習(xí)成績(jī)好、綜合素質(zhì)高的優(yōu)秀人才進(jìn)行培訓(xùn),重點(diǎn)進(jìn)行中間業(yè)務(wù)知識(shí)以及外語、計(jì)算機(jī)、經(jīng)濟(jì)理論及公關(guān)藝術(shù)等方面的培訓(xùn),從事中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的專業(yè)工作,以利于防范操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。其次,可以從社會(huì)和大專院校,從沿海發(fā)達(dá)城市的商業(yè)銀行甚至國(guó)外,引進(jìn)一批具有較深理論知識(shí)和豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的中高級(jí)金融人才,從而提高整個(gè)中間業(yè)務(wù)隊(duì)伍的素質(zhì)。再次,建立中間業(yè)務(wù)新產(chǎn)品開發(fā)部,樹立“以市場(chǎng)為導(dǎo)向,以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念,既要研究市場(chǎng)狀況和市場(chǎng)需求,又要研究國(guó)外同業(yè)的產(chǎn)品動(dòng)態(tài)和產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)驗(yàn),培養(yǎng)出一批開發(fā)中間業(yè)務(wù)的人才。

　　我們要認(rèn)識(shí)到是否擁有優(yōu)秀的人才是現(xiàn)代金融企業(yè)興衰的關(guān)鍵,因此要善于發(fā)現(xiàn)和培養(yǎng)人才,制定具有前瞻性的人才培養(yǎng)計(jì)劃,還要積極吸引和留住人才,建立健全科學(xué)有效的激勵(lì)和約束機(jī)制,對(duì)金融企業(yè)實(shí)行與績(jī)效掛鉤,與責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)相稱的薪酬制度,打破企業(yè)內(nèi)部的平均主義。總之,要全面實(shí)施人才戰(zhàn)略,建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制是我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)入世挑戰(zhàn)的緊迫任務(wù)。同時(shí)還要合理使用和管理人才,建立知人善任、人盡其才的用人制度,逐步實(shí)行金融企業(yè)各級(jí)管理人員的公開競(jìng)聘,破除“官本位”。只有有了高素質(zhì)的人才,中間業(yè)務(wù)才有了發(fā)展的基礎(chǔ)條件,我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)才會(huì)得到迅猛發(fā)展。

　　商業(yè)銀行要充分發(fā)揮銀行網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)勢(shì),建立個(gè)人信用、企業(yè)信用、中間業(yè)務(wù)開發(fā)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的數(shù)據(jù)庫,形成大型信息網(wǎng)絡(luò),提高網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行質(zhì)量和效率,為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供信息支持和技術(shù)支持。比如,利用銀行信息處理技術(shù)及數(shù)據(jù)庫技術(shù),發(fā)展代客理財(cái)和企業(yè)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)以避免信用風(fēng)險(xiǎn):利用新開發(fā)的電子清算系統(tǒng)為大客戶提供銷售結(jié)算網(wǎng)絡(luò)服務(wù)以避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);利用信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)提供的服務(wù)以避免操作風(fēng)險(xiǎn)。其次,要利用銀行網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)勢(shì),建立全國(guó)聯(lián)網(wǎng)的信用卡組織體系,并根據(jù)市場(chǎng)和客戶的需求,學(xué)習(xí)國(guó)際上“零余額賬戶”的經(jīng)驗(yàn),發(fā)展個(gè)人現(xiàn)金賬戶管理的中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新,以避免違約風(fēng)險(xiǎn)。再次,是利用銀行網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)勢(shì),建立中間業(yè)務(wù)信息處理中心,避免潛在風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品后,還必須向客戶推廣應(yīng)用,受到客戶的青睞,才能獲得最大的收益。這就需要有力的信息技術(shù)支持,在市場(chǎng)和客戶之間建立良好的信息交流和反饋機(jī)制,進(jìn)行有效的信息交流和溝通。因此要建立中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新信息披露制度,增強(qiáng)創(chuàng)新信息的透明度。商業(yè)銀行必須積累必要的信息數(shù)據(jù),建立先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和評(píng)估系統(tǒng),降低某些潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

　　由于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)“非零性”的特性,監(jiān)管部門應(yīng)嚴(yán)控中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān),即金融監(jiān)管當(dāng)局要根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展變化以及客戶的需求,做好有關(guān)中間業(yè)務(wù)審批或備案工作,推動(dòng)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的開展。首先,監(jiān)管部門應(yīng)嚴(yán)格審查擬開辦業(yè)務(wù)品種的風(fēng)險(xiǎn)性和防范措施、成本和收益預(yù)期、管理人員和業(yè)務(wù)人員配合情況、業(yè)務(wù)支持系統(tǒng)、規(guī)章制度、操作規(guī)程和相關(guān)內(nèi)部控制制度等資料的完整性;同時(shí),監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)情況、金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、商業(yè)銀行內(nèi)部控制機(jī)制及自身監(jiān)管能力來確定是否允許商業(yè)銀行擬開辦的業(yè)務(wù)品種。監(jiān)管部門的工作應(yīng)提前介入,通過嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān),把中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)消除在萌芽狀態(tài),不把風(fēng)險(xiǎn)帶入市場(chǎng)。

　　由于中間業(yè)務(wù)本身固有的特點(diǎn)以及現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表固定模式的限制,使得它既不能在財(cái)務(wù)報(bào)表以外作充分揭示,又無法在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)作正式披露。目前我國(guó)僅將中間業(yè)務(wù)以注釋或附錄形式反映在財(cái)務(wù)報(bào)表上的做法已不適應(yīng)加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)監(jiān)管的要求,因此,應(yīng)盡快制定商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的專項(xiàng)報(bào)表,商業(yè)銀行應(yīng)定期報(bào)送?？梢钥紤]改進(jìn)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)模式,使之符合充分揭示金融衍生工具信息的要求,或是增加若干充分披露金融衍生工具信息特殊需要的補(bǔ)充財(cái)務(wù)報(bào)表。改進(jìn)后的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)能反映以下中間業(yè)務(wù)內(nèi)容:第一,對(duì)己發(fā)生的金融衍生交易等中間業(yè)務(wù),規(guī)定最低信息披露內(nèi)容,如工具名稱、金額、交易條件、發(fā)生日期等;第二,對(duì)于某些能夠合理確認(rèn)和正確計(jì)量的中間業(yè)務(wù),可作為正式財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目,正式反映其較為詳細(xì)的信息,如債權(quán)金額、估計(jì)的標(biāo)的價(jià)格、變動(dòng)損益、未來可能的利益或損失等;第三,在財(cái)務(wù)報(bào)表日對(duì)金融衍生工具的公允價(jià)值要進(jìn)行再確認(rèn)和再計(jì)量,同時(shí)對(duì)某些信息予以披露。

　　隨著金融創(chuàng)新活動(dòng)的增加,使得金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)區(qū)分日益模糊,業(yè)務(wù)交叉逐步增加,這就對(duì)金融監(jiān)管體制提出了新的要求。目前,我國(guó)關(guān)于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)監(jiān)管的有關(guān)法規(guī)還不系統(tǒng)完整,不詳細(xì)充實(shí)?？煽紤]在《中央銀行法》及《商業(yè)銀行法》中增加有關(guān)針對(duì)中間業(yè)務(wù)監(jiān)管的內(nèi)容。在具體的監(jiān)管過程中,首先,監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)銀行業(yè)務(wù)能力、財(cái)務(wù)狀況等對(duì)參與中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行進(jìn)行資格方面的審查認(rèn)定,在市場(chǎng)準(zhǔn)入階段就嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)。根據(jù)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)狀況、管理素質(zhì)和治理結(jié)構(gòu)以及高級(jí)經(jīng)理人員的風(fēng)險(xiǎn)防范水平對(duì)參與中間業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行進(jìn)行資格認(rèn)定,從而在市場(chǎng)準(zhǔn)入環(huán)節(jié)降低風(fēng)險(xiǎn)度。其次,對(duì)于衍生金融產(chǎn)品等中間業(yè)務(wù),還應(yīng)根據(jù)資本額的大小規(guī)定持倉限額,制定合理的保證金比例。同時(shí)規(guī)范交易所內(nèi)部管理,完善交割、清算制度等。第三,要加大對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)監(jiān)督檢查的力度和頻率。監(jiān)管部門在實(shí)施監(jiān)督檢查時(shí)可采取現(xiàn)場(chǎng)稽核和非現(xiàn)場(chǎng)稽核相結(jié)合的方式,并以非現(xiàn)場(chǎng)稽核為主,一是在非現(xiàn)場(chǎng)檢查中增加中間業(yè)務(wù)的監(jiān)控指標(biāo);二是要定期或不定期地對(duì)中間業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查,防止出現(xiàn)監(jiān)管“真空”。第四,在目前我國(guó)金融法規(guī)及金融風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制尚不健全的情況下,監(jiān)管部門通過法令限制商業(yè)銀行在一定范圍內(nèi)參與中間業(yè)務(wù)活動(dòng)很有必要。同時(shí),在某個(gè)金融機(jī)構(gòu)因突發(fā)事件發(fā)生危機(jī)時(shí),監(jiān)管部門應(yīng)及時(shí)采取相應(yīng)的補(bǔ)救措施,迅速注入資金或進(jìn)行干預(yù),以防金融市場(chǎng)過度震蕩。