摘 要：近幾年來，受金融危機(jī)影響，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變，中小企業(yè)進(jìn)退維谷，舉步維艱。我國(guó)的溫州、杭州等發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)更是出現(xiàn)了比“民間借貸危機(jī)”更為嚴(yán)重的“互保、聯(lián)保危機(jī)”，這種危機(jī)在山東省的個(gè)別縣區(qū)也曾出現(xiàn)。眾所周知，實(shí)現(xiàn)縣域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展、跨越發(fā)展，離不開金融這個(gè)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心的支撐和保障。中小企業(yè)是最現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，中小企業(yè)出現(xiàn)“互保、聯(lián)保危機(jī)”，將對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及金融環(huán)境、信用環(huán)境塑造都產(chǎn)生很深刻的影響。本文從企業(yè)出現(xiàn)“互保、聯(lián)保危機(jī)”的緣由入手，分別站在企業(yè)、銀行和政府的角度，對(duì)在“互保、聯(lián)保危機(jī)”下怎樣積極應(yīng)對(duì)提出了建議和對(duì)策。

　　關(guān)鍵詞：縣域經(jīng)濟(jì) 金融 健康發(fā)展 互保、聯(lián)保危機(jī)

　　實(shí)現(xiàn)縣域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展、跨越發(fā)展，離不開金融這個(gè)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心的支撐和保障，金融業(yè)的健康發(fā)展，就是影響縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最重要因素。當(dāng)前，我們正處在復(fù)雜多變的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，企業(yè)受生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本上升、市場(chǎng)應(yīng)變能力較弱、轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐緩慢等因素影響，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難開始從下游行業(yè)向上游行業(yè)、從小微企業(yè)向大中型企業(yè)擴(kuò)散。在市場(chǎng)持續(xù)低迷的情況下，部分產(chǎn)品產(chǎn)能過剩、發(fā)展方式相對(duì)粗放等深層次矛盾開始暴露，發(fā)展中不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的問題凸顯，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行壓力加大。2008年金融危機(jī)發(fā)生后，國(guó)家為了刺激經(jīng)濟(jì)，實(shí)行寬松的貨幣政策，很多企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)大量貸款，擴(kuò)大生產(chǎn)，新上項(xiàng)目。正常情況下，一個(gè)新項(xiàng)目從廠區(qū)建設(shè)到回收成本、實(shí)現(xiàn)盈利，周期往往要3到5年，而銀行對(duì)企業(yè)中長(zhǎng)期的項(xiàng)目貸款很少，大部分貸款往往僅是1年期的流動(dòng)資金貸款，多數(shù)企業(yè)“短貸長(zhǎng)投”。在國(guó)家政策寬松的情況下，企業(yè)正常還款后銀行會(huì)馬上對(duì)企業(yè)續(xù)貸，企業(yè)資金鏈可以正常運(yùn)轉(zhuǎn);然而，在遇到國(guó)家政策突然轉(zhuǎn)向，銀行收緊銀根的情況下，企業(yè)融資難度加大，企業(yè)的續(xù)貸被取消或壓縮，項(xiàng)目周期此時(shí)尚未完成，企業(yè)必須從其他渠道籌措資金，甚至不惜高息借貸，企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用不斷增加，有些勢(shì)單力薄的企業(yè)更是失去了資金來源，引發(fā)債務(wù)危機(jī)，關(guān)門停業(yè)的同時(shí)，更是累及為其擔(dān)保的企業(yè)破產(chǎn)、倒閉，形成多米諾骨牌效應(yīng)，這也正是蔓延在溫州、杭州等發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)互保、聯(lián)保危機(jī)。

　　中小企業(yè)是縣域經(jīng)濟(jì)最現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，中小企業(yè)之間出現(xiàn)互保、聯(lián)保危機(jī)，將對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展及金融環(huán)境、信用環(huán)境塑造都產(chǎn)生很深刻的影響。然而，企業(yè)要發(fā)展，不得不貸款;銀行要盈利，不得不控制風(fēng)險(xiǎn)。銀行發(fā)放企業(yè)互保、聯(lián)保貸款，是一種高收益、低成本、風(fēng)險(xiǎn)被掩蓋的銀企商業(yè)合作模式，同時(shí)也是企業(yè)之間“平時(shí)救急、危時(shí)要命”的貸款融資模式。這種貸款模式隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)和銀行都不可能完全避免，舉一反三，引以為鑒，我們從中得到以下啟示：

　　一、從企業(yè)的角度分析，企業(yè)應(yīng)認(rèn)清形勢(shì)，創(chuàng)新融資，不斷提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)硬實(shí)力

　　(一)企業(yè)經(jīng)營(yíng)要時(shí)刻關(guān)注國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策的變化。產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策是國(guó)家實(shí)施宏觀調(diào)控的重要手段。近年來，信貸政策的重點(diǎn)是“有扶有控、區(qū)別對(duì)待”，國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、高效生態(tài)農(nóng)業(yè)、科技自主創(chuàng)新和節(jié)能減排產(chǎn)業(yè)等綠色經(jīng)濟(jì)是信貸政策支持的重點(diǎn)領(lǐng)域，而高能耗、高污染、高排放是嚴(yán)格限制的領(lǐng)域。企業(yè)只有高度重視信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策的配合，不斷提高對(duì)政策變動(dòng)的敏銳性，主動(dòng)適應(yīng)宏觀調(diào)控政策，才能在國(guó)家收緊銀根的情況下繼續(xù)獲得信貸支持。

　　(二)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中要以發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主，做到主業(yè)清晰，盡量避免過度投資和投機(jī)。近年來，各種生產(chǎn)成本不斷上升，低端制造業(yè)利潤(rùn)一再被壓縮，受利益驅(qū)動(dòng)，一些企業(yè)開始崇尚賺“快錢”，將融資資本投向主業(yè)以外的投機(jī)項(xiàng)目。企業(yè)的盲目擴(kuò)張、脫離主業(yè)、跨行逐利等行為，并不一定會(huì)給企業(yè)帶來多大利潤(rùn)，反而會(huì)深藏危機(jī)。政府強(qiáng)調(diào)“要堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求”，目的就是抑制社會(huì)資本“脫實(shí)向虛，以錢炒錢”，防止虛擬經(jīng)濟(jì)過度膨脹出現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)空心化”現(xiàn)象。目前，很多銀行都強(qiáng)化客戶選擇，重點(diǎn)支持有實(shí)力、誠(chéng)信水平高、從事實(shí)體經(jīng)濟(jì)的企業(yè)，各企業(yè)在選擇混業(yè)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，一定要時(shí)刻規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，盡量做到主業(yè)清晰。

　　(三)企業(yè)發(fā)展要改變僅從銀行融資的單一做法，努力開拓多種融資渠道。通過銀行間接融資一直是中小企業(yè)融資的主渠道。目前，我國(guó)已進(jìn)入一個(gè)多元化的投融資階段，對(duì)于發(fā)展比較好的、正規(guī)的企業(yè)來說，可以將直接融資與間接融資相結(jié)合，將實(shí)現(xiàn)企業(yè)上市融資作為終極目標(biāo)，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)作用。例如，可以結(jié)合國(guó)家政策，通過發(fā)行中小企業(yè)集合票據(jù)、中小企業(yè)私募債等新型方式融資，如發(fā)行成功，對(duì)企業(yè)來說不僅僅是做了企業(yè)上市IPO的預(yù)演，更是提升了企業(yè)市場(chǎng)影響力。另外，企業(yè)也可以通過股權(quán)融資，可以直接從創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資基金公司融資，也可以在區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)掛牌交易，實(shí)現(xiàn)直接融資。這種融資模式具有準(zhǔn)入門檻低、操作時(shí)間短、交易形式靈活等多重優(yōu)點(diǎn)，既可以有效改善企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，又可以提高企業(yè)融資效率，在促進(jìn)企業(yè)快速健康發(fā)展的同時(shí)，也為企業(yè)日后上市培育了資源。

　　二、從銀行的角度分析，銀行應(yīng)務(wù)實(shí)創(chuàng)新，積極作為，不斷提高金融服務(wù)能力

　　(一)銀行要在擴(kuò)大信貸投放的同時(shí)真正優(yōu)化信貸投放結(jié)構(gòu)。長(zhǎng)期以來，銀行貸款一直是各企業(yè)資金供應(yīng)的主渠道。但是，靠存款帶動(dòng)貸款增長(zhǎng)的空間非常有限。在此基礎(chǔ)上，一方面，建議各銀行結(jié)合上級(jí)部門有關(guān)金融政策，加強(qiáng)與上級(jí)行的溝通協(xié)調(diào)，積極爭(zhēng)取擴(kuò)大信貸規(guī)模，有效增加信貸資金供給總量;另一方面，要堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求，按照產(chǎn)業(yè)政策要求引導(dǎo)信貸資金投向，擴(kuò)大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、高效生態(tài)農(nóng)業(yè)、節(jié)能環(huán)保等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的資金投放。同時(shí)，搞好政策對(duì)接，加大對(duì)小微企業(yè)信貸支持力度。

　　(二)銀行要積極培育信貸融資市場(chǎng)，積極開展多種金融服務(wù)創(chuàng)新。企業(yè)互保、聯(lián)保貸款，并不是銀行唯一融資方式。《商業(yè)銀行法》第三十六條第二款規(guī)定：“經(jīng)商業(yè)銀行審查、評(píng)估，確認(rèn)借款人資信良好，確能償還貸款的，可以不提供擔(dān)保。”各銀行機(jī)構(gòu)在立足傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)開展的同時(shí)，要針對(duì)不同客戶實(shí)際需求，創(chuàng)造性地開展工作，主動(dòng)開發(fā)適合不同客戶群體的金融信貸產(chǎn)品和服務(wù)方式，如拓展產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、銷售鏈融資業(yè)務(wù)，發(fā)展票據(jù)融資、存貨質(zhì)押、產(chǎn)品訂單質(zhì)押、出口退稅賬戶質(zhì)押等業(yè)務(wù)，同時(shí)在支持“三農(nóng)”、中小企業(yè)等方面大力推廣應(yīng)收賬款、專利權(quán)、林權(quán)、土地使用權(quán)、海域使用權(quán)及股權(quán)抵(質(zhì))押方式，盡量滿足不同領(lǐng)域、不同層次、不同企業(yè)的金融服務(wù)需求。

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