摘 要：文章將創(chuàng)新函數(shù)引入一般均衡方程，構(gòu)建加成率、生產(chǎn)成本、市場規(guī)模、競爭參數(shù)、創(chuàng)新投資為一體的模型，由此得出出口需求變動、創(chuàng)新活動沖擊企業(yè)加成率的理論命題。而后，基于中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫、中國海關(guān)數(shù)據(jù)庫、聯(lián)合國商品貿(mào)易數(shù)據(jù)庫的匹配數(shù)據(jù)對理論命題進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。得到的研究結(jié)論是：出口需求變動導(dǎo)致的競爭增加對企業(yè)加成率的提高存在負(fù)向效應(yīng)，而企業(yè)的高生產(chǎn)效率和創(chuàng)新活動在較大程度上能弱化這一負(fù)向沖擊，但初始生產(chǎn)率較低企業(yè)的創(chuàng)新活動并不能有效削弱競爭帶來的負(fù)向沖擊，初始生產(chǎn)率較高的企業(yè)能否通過創(chuàng)新活動最終完全削弱競爭的負(fù)效應(yīng)則具有不確定性;從要素密集度、地區(qū)、貿(mào)易方式的比較分析發(fā)現(xiàn)，技術(shù)密集型和資本密集型企業(yè)，以及東部地區(qū)企業(yè)和一般貿(mào)易類型的企業(yè)，其各自的加成率受需求變動的負(fù)向影響較小，受創(chuàng)新活動的正向影響較大。

　　關(guān)鍵詞：出口需求變動;創(chuàng)新;國際市場勢力;企業(yè)加成率

　　一、引言

　　中國正值經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級時期，如何提高企業(yè)轉(zhuǎn)型升級能力和國際市場競爭力是國家戰(zhàn)略的要點(diǎn)。黨的十九大報告指出：要推動形成全面開放新格局，加快培育國際經(jīng)濟(jì)合作和競爭新優(yōu)勢。而中國企業(yè)特別是出口企業(yè)的低加成率，是中國企業(yè)國際市場勢力較弱的重要原因。因此，解決中國出口企業(yè)加成率低下的問題，是中國企業(yè)發(fā)展中應(yīng)對新國際競爭格局的可行路徑，亦可助力中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級。

　　“加成率”(markup)是指企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)價格與其成本的比率或差值(Krugman，1979[1];Melitz和Ottaviano，2008[2])，也叫價格加成，表征企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)定價超過其成本的幅度，由于其既能通過邊際成本反映企業(yè)的生產(chǎn)率水平，又能通過產(chǎn)品價格反映企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的水平，通常用其作為衡量企業(yè)市場定價能力及市場勢力的關(guān)鍵指標(biāo)。對于出口企業(yè)，其加成率的高低決定了一國企業(yè)在國際貿(mào)易中競爭力和所獲福利的大小(Peter，2013[3];De Loecker & Goldberg，2014[4];Edmond et al.，2015[5])，也即決定了一國企業(yè)的國際市場勢力。

　　根據(jù)新貿(mào)易理論(Melitz，2003)[6]，生產(chǎn)率越高的企業(yè)越能克服較高的出口固定成本進(jìn)入出口市場中，而生產(chǎn)率越高的企業(yè)通常具有更高的加成定價能力(Melitz & Ottaviano，2008)[2]，因此，較之非出口企業(yè)，出口企業(yè)通常具有較高的生產(chǎn)率水平，也普遍具有更高的加成率。但在中國的出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略下，為應(yīng)對內(nèi)需不足、外需旺盛的現(xiàn)實(shí)，不少低生產(chǎn)率企業(yè)涌入出口市場，中國出口產(chǎn)品長期以來存在著低質(zhì)量、低價格、低利潤的“三低”問題，致使中國存在有悖于國際貿(mào)易理論的出口企業(yè)的加成率低于非出口企業(yè)的“低價出口之謎”。不少經(jīng)驗(yàn)研究也證實(shí)了中國確實(shí)存在出口低加成率的現(xiàn)象(李卓，趙軍，2015[7];祝樹金，張鵬輝，2015[8];錢學(xué)鋒，范冬梅，2015[9];黃先海等，2016[10])。已有研究亦表明，中國企業(yè)低價出口之謎的主要原因在于受出口退稅、補(bǔ)貼等政策以及出口企業(yè)行業(yè)內(nèi)部過度競爭等因素的影響(盛丹，王永進(jìn)，2012[11];祝樹金，張鵬輝，2015[8])。低加成率壓低了出口企業(yè)利潤，既不利于企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，更有礙中國出口企業(yè)國際市場勢力的提升，自然也不利于中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級?，F(xiàn)實(shí)是，中國繼續(xù)走出口退稅、補(bǔ)貼的出口導(dǎo)向的傳統(tǒng)道路，還是另辟蹊徑提高國際市場勢力，并非僅僅是微觀企業(yè)的生存選擇，更是事關(guān)國家戰(zhàn)略的重大決策。由此，如何通過提高加成率進(jìn)而提升中國出口企業(yè)的國際市場勢力，值得深入研究。

　　二、文獻(xiàn)綜述

　　與本文相關(guān)的一類文獻(xiàn)是企業(yè)加成率從外生不變到內(nèi)生可變的理論演進(jìn)過程。早期的新貿(mào)易理論模型提出壟斷競爭或和不變替代彈性(CES)偏好的假設(shè)，企業(yè)加成率是外生不變的(Krugman，1980[12];Eaton和Kortiun，2002[13];Melitz，2003[6])，但這與企業(yè)加成率動態(tài)變化的事實(shí)不符，缺乏對現(xiàn)實(shí)的解釋力。隨后的研究放松了企業(yè)加成率外生不變的假定，通過設(shè)定需求函數(shù)和市場結(jié)構(gòu)構(gòu)建異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易模型，進(jìn)一步研究內(nèi)生可變的企業(yè)加成率(Bernard et al，2003[14];Melitz和Ottaviano，2008[2];Edmond et al.，2012[15])。尤其，Melitz和Ottaviano(2008)[2]通過引入產(chǎn)品水平差異化的擬線性需求函數(shù)，開創(chuàng)性地分析內(nèi)生化出口企業(yè)的加成率，推導(dǎo)出企業(yè)的可變加成率為臨界成本與企業(yè)自身邊際成本之差的函數(shù)(簡稱M-O模型)，并得出結(jié)論：市場規(guī)模增大和貿(mào)易自由化帶來的競爭會影響異質(zhì)性企業(yè)的生產(chǎn)與出口決策，降低企業(yè)的加成率?？勺兗映陕实漠a(chǎn)生大多源于行業(yè)內(nèi)或行業(yè)間的產(chǎn)品替代彈性(Atkeson和Burstein，2008)[16]，即消費(fèi)者偏好的差異，而當(dāng)消費(fèi)者具有一致偏好時，可變加成率可能源于競爭模型的差異(Bernard et al，2003[14];Epifani和Gancia，2011[17])。理論上，市場競爭程度會負(fù)向影響企業(yè)加成率，而市場競爭程度又受差異化競爭模型中市場規(guī)模、企業(yè)數(shù)目、行業(yè)集中度、企業(yè)進(jìn)出市場的自由度以及等因素的影響?？傊?，內(nèi)生可變加成率一方面是源于企業(yè)的異質(zhì)性，另一方面是市場不完全競爭的結(jié)果，企業(yè)所面臨的內(nèi)外部環(huán)境變化以及其導(dǎo)致的差異化市場結(jié)構(gòu)均會影響企業(yè)的加成率(錢學(xué)鋒，范冬梅，2015)[9]。不少經(jīng)驗(yàn)研究也證明市場競爭程度的加劇會負(fù)向影響企業(yè)的加成率(Konings et al，2005[18];Tybout，2001[19])。但也有經(jīng)驗(yàn)研究結(jié)果與傳統(tǒng)貿(mào)易理論預(yù)期不符，如Altomonte和Barattieri(2007)[20]研究發(fā)現(xiàn)：由于企業(yè)在更激烈的競爭下會竭力改變產(chǎn)品組合，以降低產(chǎn)品間的替代彈性，從而提高企業(yè)的加成定價，即開放程度越高的行業(yè)反而有更高的加成率。

　　另一類文獻(xiàn)研究了出口、創(chuàng)新對企業(yè)加成率的影響。繼M-O模型提出后，有關(guān)出口對企業(yè)加成率影響的研究不斷增多。研究出口對企業(yè)價格加成影響的主旨在于：企業(yè)選擇出口進(jìn)入出口市場如何影響其加成率?對于這一問題的研究，既可對比同一企業(yè)不同出口行為下其加成率變化的差異(祝樹金，張鵬輝，2015)[8];也可以直接以出口企業(yè)為研究對象，在給定出口企業(yè)相關(guān)特征的情形下考察出口市場環(huán)境變化對企業(yè)加成率的影響。目前，大多研究直接用企業(yè)出口行為(也即企業(yè)是否出口)對企業(yè)的加成率進(jìn)行回歸(黃先海等，2018[21];黃先海等，2016[10];祝樹金，張鵬輝，2015[8])，但是這種簡單的回歸容易產(chǎn)生選擇性偏誤。例如，當(dāng)企業(yè)的出口非嚴(yán)格外生時，有如企業(yè)的生產(chǎn)率這樣的不可觀測因素，既會影響企業(yè)的出口決策(Melitz，2018)[22]，又會影響企業(yè)的加成率。此外，按照現(xiàn)代貿(mào)易和增長理論，企業(yè)進(jìn)入出口市場會影響其創(chuàng)新水平(Grossman & Helpman，1991[23];Acemoglu，2009[24])。在不完全競爭市場下，企業(yè)的創(chuàng)新投資可獲取壟斷租金(Aghion和Howitt，1992[25];Klette和Griliches，2000[26])，不斷創(chuàng)新是一個企業(yè)增加市場份額和增強(qiáng)市場競爭能力最基本的手段(Serti和Tomasi，2008[27];劉啓仁，黃建忠，2016[28])，也是出口影響企業(yè)加成率的重要渠道(黃先海等，2018)[21]。不少研究將創(chuàng)新因素納入企業(yè)的異質(zhì)性模型中進(jìn)行分析，例如Lin和Tang(2013)[29]將創(chuàng)新因素嵌入到Melitz(2003)[6]生產(chǎn)率的企業(yè)異質(zhì)性模型中，研究發(fā)現(xiàn)由于出口會引致創(chuàng)新，中國出口企業(yè)的研發(fā)強(qiáng)度顯著高于非出口企業(yè);Aghion等(2017[30];2018[31])通過長期均衡分析，發(fā)現(xiàn)市場規(guī)模的擴(kuò)張與市場競爭之間是相互關(guān)聯(lián)的，出口目的地的市場規(guī)模擴(kuò)大會引起出口企業(yè)的增加，從而增加市場競爭，位于技術(shù)前沿的企業(yè)的創(chuàng)新投入隨著競爭的增加而增加，遠(yuǎn)離技術(shù)前沿的企業(yè)的創(chuàng)新投入則可能隨著競爭的增加而減少。綜合而言，已有研究忽略了創(chuàng)新投資和市場規(guī)模之間的關(guān)系，也因此忽略了市場規(guī)模的擴(kuò)大會通過競爭的傳導(dǎo)機(jī)制影響企業(yè)的創(chuàng)新投資，進(jìn)一步影響產(chǎn)出。

　　從創(chuàng)新的角度，出口對企業(yè)加成率的影響主要通過市場規(guī)模效應(yīng)(market size effect)和競爭效應(yīng)(competition effect)兩個渠道實(shí)現(xiàn)。第一，市場規(guī)模效應(yīng)。由于一個企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出(新產(chǎn)品)通常更能滿足消費(fèi)者的偏好，在新產(chǎn)品被模仿出來之前該企業(yè)的產(chǎn)品具有消費(fèi)者偏好的優(yōu)勢，會提高企業(yè)的創(chuàng)新租金，增加企業(yè)的市場份額，并隨著出口市場規(guī)模的擴(kuò)大，這一優(yōu)勢會進(jìn)一步提高創(chuàng)新企業(yè)的市場份額;市場份額的增加降低了其產(chǎn)品的需求彈性，創(chuàng)新企業(yè)也因此可以索要更高的加成率。第二，競爭效應(yīng)。隨著出口需求的增加，外部市場環(huán)境競爭的增加，更多企業(yè)進(jìn)入出口市場以滿足出口需求的增加;出口企業(yè)競相降價，一方面迫使企業(yè)降低產(chǎn)品定價，另一方面抬高要素價格，企業(yè)的創(chuàng)新動力也會因此逐步減弱，總體上壓低了企業(yè)的加成率水平(Belone等，2016)[32]。但是，現(xiàn)有相關(guān)文獻(xiàn)沒有考慮競爭的條件下，企業(yè)會通過研發(fā)投資降低生產(chǎn)成本，獲得產(chǎn)品優(yōu)勢，從而使企業(yè)更具有競爭力和盈利能力。產(chǎn)品優(yōu)勢體現(xiàn)為產(chǎn)品加成率的提高，研發(fā)投資一方面是降低生產(chǎn)成本，提高企業(yè)的盈利能力;另一方面是開發(fā)新產(chǎn)品，企業(yè)通過新產(chǎn)品的市場壟斷獲得定價權(quán)，從而具有市場勢力。

　　較之已有研究，本文的主要貢獻(xiàn)在于：(1)本文結(jié)合Aghion等(2018)[31]的理論模型，將創(chuàng)新函數(shù)引入一般均衡方程，構(gòu)建關(guān)于生產(chǎn)成本、市場規(guī)模、市場競爭、創(chuàng)新投資為一體的模型，考慮了在競爭的條件下，市場規(guī)模的擴(kuò)大會通過競爭的傳導(dǎo)機(jī)制影響異質(zhì)性企業(yè)創(chuàng)新投資的集約邊際變化，進(jìn)而影響加成率的變化。由此探索出口需求變動、創(chuàng)新活動影響企業(yè)加成率的理論邏輯，并提供來自中國的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，證實(shí)出口需求變動、創(chuàng)新與企業(yè)加成率的關(guān)系。(2)本文基于出口目的地需求變化分析其對出口企業(yè)加成率的影響。與已有研究大多采用企業(yè)的出口行為分析其加成率變化不同，本文采用出口需求變動定量刻畫企業(yè)在出口中受到的來自目的地市場需求變化的競爭，避免了采用出口行為可能導(dǎo)致的選擇性偏差問題。(3)考慮到出口的規(guī)模效應(yīng)和競爭效應(yīng)對加成率不同的影響，本文以出口企業(yè)為研究對象，在控制規(guī)模效應(yīng)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步從創(chuàng)新的角度分析出口的競爭效應(yīng)，有助于打開“競爭效應(yīng)”的黑箱，探究出口影響企業(yè)加成率的微觀機(jī)制，也有助于通過弱化競爭效應(yīng)，有的放矢地通過提高企業(yè)加成率進(jìn)一步提升中國出口企業(yè)的國際市場勢力?？傊?，本研究是現(xiàn)有文獻(xiàn)的補(bǔ)充和擴(kuò)展，為揭示出口對企業(yè)行為選擇影響的微觀機(jī)制提供了新的理論解釋和經(jīng)驗(yàn)上的證據(jù)，研究結(jié)論有助于中國出口企業(yè)更具國際市場勢力地“走出去”。

　　為此，文章結(jié)構(gòu)安排為：第三部分為理論模型的構(gòu)建，第四部分為變量選取與數(shù)據(jù)說明，第五部分為經(jīng)驗(yàn)結(jié)果與分析，第六部分為結(jié)論與啟示。

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