現(xiàn)代女性在經(jīng)濟(jì)上完全獨(dú)立，具有較高的消費(fèi)水平和自給自足能力。隨著財(cái)務(wù)管理的新趨勢(shì)，專業(yè)的財(cái)務(wù)規(guī)劃已經(jīng)成為財(cái)務(wù)部門的一個(gè)新的商業(yè)機(jī)會(huì)。因此，本文將從風(fēng)險(xiǎn)因素、市場(chǎng)分析和規(guī)劃模型的角度討論女性保險(xiǎn)需求的選擇和適當(dāng)?shù)囊?guī)劃，以及投資和財(cái)務(wù)管理。研究結(jié)果表明，不同類型的女性在保險(xiǎn)需求和投資規(guī)劃方面需要不同的資產(chǎn)配置模式。

　　隨著女性在社會(huì)中的地位和作用的提高。女性在社會(huì)中的地位和作用越來越重要，這使得越來越多的女性開始關(guān)注個(gè)人生活的質(zhì)量，包括保險(xiǎn)保障和投資規(guī)劃，考慮到女性在人生的不同階段有不同的保險(xiǎn)需求和投資規(guī)劃，這些都需要不同的角色和責(zé)任。對(duì)保險(xiǎn)的需求是指在社會(huì)和經(jīng)濟(jì)生活的不同階段對(duì)財(cái)務(wù)安全的支付能力。保險(xiǎn)需求的質(zhì)量方面是指對(duì)不同類型的保險(xiǎn)所提供的財(cái)務(wù)保護(hù)的需求以及其服務(wù)的質(zhì)量。

　　一、文獻(xiàn)綜述

　　(一)保險(xiǎn)需求相關(guān)研究

　　保險(xiǎn)科學(xué)與風(fēng)險(xiǎn)管理理論密切相關(guān)。保險(xiǎn)一般被理解為一種融資形式，即建立合同關(guān)系，以便對(duì)災(zāi)難性合同事件引起的損失進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償或賠償，而風(fēng)險(xiǎn)管理理論則認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)管理是一種以盡可能低的成本降低凈風(fēng)險(xiǎn)的過程，同時(shí)處理可保和不可保的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)管理之間的互動(dòng)研究者們一致認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)管理的概念起源于保險(xiǎn)市場(chǎng)，這有助于發(fā)展保險(xiǎn)理論。不斷發(fā)展的保險(xiǎn)類別旨在分散風(fēng)險(xiǎn)和抵消損失，并充分發(fā)揮保險(xiǎn)在預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。

　　齊子鵬等(2018)11指出，中國的人口結(jié)構(gòu)正經(jīng)歷著與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和生育政策變化有關(guān)的重大變化。同時(shí)，作為中國健康保險(xiǎn)體系重要組成部分的商業(yè)健康保險(xiǎn)也在快速發(fā)展。鄭夢(mèng)婷(2018)指出，隨著時(shí)代和社會(huì)的發(fā)展，女性的社會(huì)地位逐漸提高。越來越多的女性不再遵循女性只在家里縫紉或編織的傳統(tǒng)觀點(diǎn)，決定像男人一樣參與社會(huì)和工作。女性的視野正在擴(kuò)大，她們?cè)絹碓揭庾R(shí)到保護(hù)的必要性。

　　影響著對(duì)保險(xiǎn)的總體需求的因素，可以歸納為以下幾點(diǎn)：

　　風(fēng)險(xiǎn)因素：對(duì)保險(xiǎn)的總需求和總風(fēng)險(xiǎn)之間存在著正相關(guān)。隨著技術(shù)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)進(jìn)步，不確定性將大大增加，對(duì)保險(xiǎn)的需求將繼續(xù)增長(zhǎng)。

　　人均保費(fèi)：人均保費(fèi)是衡量保險(xiǎn)系統(tǒng)發(fā)展水平的指標(biāo)，反映了保費(fèi)收入相對(duì)于人口的情況，是一個(gè)相對(duì)的衡量標(biāo)準(zhǔn)。一般來說，人均保費(fèi)應(yīng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和家庭收入相對(duì)應(yīng)，以便不同類別的家庭都能負(fù)擔(dān)得起保費(fèi)，從而使更多的家庭和個(gè)人能夠被保險(xiǎn)。

　　賠付率：高支付率意味著投保人不太可能投保，如果有的話，更有可能在保險(xiǎn)人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)得到保險(xiǎn)人的補(bǔ)償，從而增加投保人投保的動(dòng)力。

　　利率：利率的變化顯然會(huì)影響對(duì)保險(xiǎn)的需求，特別是人壽保險(xiǎn)，因?yàn)樵S多人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品是儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，在購買時(shí)無疑會(huì)與其他儲(chǔ)蓄和投資產(chǎn)品進(jìn)行比較

　　政治因素：國民收入的分配、稅收和社會(huì)保障政策影響著對(duì)保險(xiǎn)的需求。例如，稅收制度會(huì)影響對(duì)保險(xiǎn)的需求。事實(shí)上，稅率、稅種和政府的分配規(guī)則可以在一定程度上改變保險(xiǎn)的價(jià)格，從而改變保險(xiǎn)的實(shí)際需求。如果稅收鼓勵(lì)購買保險(xiǎn)，那么對(duì)保險(xiǎn)的需求就會(huì)增加，反之，如果其他因素保持不變，保險(xiǎn)需求就會(huì)增加。

　　保險(xiǎn)費(fèi)率：保費(fèi)是保險(xiǎn)產(chǎn)品的成本。需求法則明確指出，價(jià)格對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響顯然是決定性的。在其他條件相同的情況下，價(jià)格的變動(dòng)與需求量成反比。當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)，即保費(fèi)增加時(shí)，人們因其財(cái)政狀況而被迫減少對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求;反之，當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)，即保費(fèi)減少時(shí)，人們會(huì)增加對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求。然而，目前很難衡量人壽保險(xiǎn)價(jià)格對(duì)人壽保險(xiǎn)需求的影響，因?yàn)槿藟郾ｋU(xiǎn)產(chǎn)品的種類很多，價(jià)格也不同。

　　(二)保險(xiǎn)有效需求相關(guān)研究

　　健康保險(xiǎn)是人壽保險(xiǎn)的一種，承保被保險(xiǎn)人在治療疾病或事故過程中產(chǎn)生的醫(yī)療費(fèi)用，或者在被保險(xiǎn)人因疾病或事故導(dǎo)致喪失工作能力時(shí)補(bǔ)償收入損失。22 商業(yè)健康保險(xiǎn)--一般是短期或長(zhǎng)期保險(xiǎn)，在較小程度上是人壽保險(xiǎn)。商業(yè)健康保險(xiǎn)單主要是福利合同，還有少量的固定福利合同。保險(xiǎn)金的支付依據(jù)是實(shí)際收入、固定福利和預(yù)付福利。

　　在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，研究人員將商品的需求描述為市場(chǎng)上的消費(fèi)者在特定時(shí)期內(nèi)想要并能夠在所有可能的價(jià)格水平上購買的商品數(shù)量。我們?cè)诒疚牡闹黝}中引入這一概念：商業(yè)健康保險(xiǎn)。商業(yè)健康保險(xiǎn)的需求是指在一定時(shí)期內(nèi)，市場(chǎng)上的消費(fèi)者希望并能夠在所有可能的價(jià)格水平上購買的商業(yè)健康保險(xiǎn)的數(shù)量。消費(fèi)者購買一種商品是因?yàn)檫@種商品對(duì)他們有一定的效用，他們購買這種商品的意愿取決于它所能提供的效用。消費(fèi)者購買健康保險(xiǎn)的意愿取決于健康風(fēng)險(xiǎn)的分布和風(fēng)險(xiǎn)厭惡的程度。

　　(三)投資規(guī)劃相關(guān)研究

　　個(gè)人投資規(guī)劃最重要的一點(diǎn)是為個(gè)人投資者構(gòu)建一個(gè)符合其目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資組合，并適當(dāng)?shù)胤峙滟Y產(chǎn)。傳統(tǒng)的馬科維茨投資組合理論使用一個(gè)總的均值-方差模型來建立投資組合，這并沒有充分考慮到不同的目標(biāo)和每個(gè)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際態(tài)度。此外，傳統(tǒng)投資組合理論的條件假設(shè)與每個(gè)投資者的實(shí)際情況不相符，需要在傳統(tǒng)理論的基礎(chǔ)上采取新的投資組合構(gòu)建方法。

　　自哈里-馬科維茨(Harry Markowitz)發(fā)表《投資組合選擇》(1952年)以來，投資者一直使用這種投資組合構(gòu)建方法來建立有效的投資組合，即在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下收益最大化的投資組合。有效投資組合構(gòu)建方法包括定義一個(gè)有效的“前沿”，投資者用它來選擇適合其風(fēng)險(xiǎn)水平的投資組合。

　　Markowitz的投資組合理論導(dǎo)致了現(xiàn)代投資組合理論的發(fā)展，并影響了大多數(shù)投資者的投資決策。然而，這一理論越來越受到其他理論的批評(píng)和挑戰(zhàn)，包括行為金融理論，它能更好地反映投資者的思維和行為。

　　在眾多的理論方法中，效用理論對(duì)風(fēng)險(xiǎn)或不確定性情況下的投資規(guī)劃特別有用。根據(jù)這一理論，決策者的效用函數(shù)可以用明確的形式表達(dá)，清楚地反映決策者的偏好。Shing和Niroyuki(1999)根據(jù)不同類型的投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，為他們構(gòu)建了不同的投資組合模型。41他們建議在動(dòng)態(tài)金融分析中使用預(yù)期效用。