【摘 要】論文基于馬克思信用理論視角，將我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)作為研究對(duì)象，研究分析了當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的信用風(fēng)險(xiǎn)，基于馬克思信用理論的視角探究其發(fā)生的原因，進(jìn)而提出針對(duì)性的防范建議，希望有效降低行業(yè)發(fā)生信用違約的概率。

　　【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;信用風(fēng)險(xiǎn);馬克思信用理論

　　1 引言

　　隨著電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始出現(xiàn)，并且迅速發(fā)展。所謂互聯(lián)網(wǎng)金融，它是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、電子信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)融資、投資和信息中介服務(wù)的一種新型業(yè)務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)是一種全新的變革，對(duì)銀行、證券等提供服務(wù)的方式和效率產(chǎn)生深刻的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新生事物，既需要市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，也需要政策助力來(lái)促進(jìn)發(fā)展。

　　然而，伴隨高速增長(zhǎng)的是行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)也在呈上升趨勢(shì)。馬克思在資本論中指出，商品資本向貨幣資本的轉(zhuǎn)化這“驚險(xiǎn)的一跳”蘊(yùn)含著巨大風(fēng)險(xiǎn)，其原因在于，如果互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)一定程度，導(dǎo)致信用破產(chǎn)，進(jìn)而引發(fā)資金鏈斷裂，使得企業(yè)破產(chǎn)，那么企業(yè)就會(huì)解雇大量員工，使得工人失業(yè)，最終造成整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。所以，在經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范中，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的防范就越來(lái)越凸顯出其重要性。馬克思的貨幣、信用和危機(jī)理論常被當(dāng)作一個(gè)系統(tǒng)的分析框架，雖然不能把西方國(guó)家的理論經(jīng)驗(yàn)直接照搬到我國(guó)，但馬克思在《資本論》中的世界觀和方法論以及信用理論，對(duì)分析我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)有著重要的理論指導(dǎo)意義。

　　全面系統(tǒng)地研究互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)具有一定的現(xiàn)實(shí)意義和理論意義。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在我國(guó)還處于初級(jí)發(fā)展階段，目前已有的文獻(xiàn)大多是研究互聯(lián)網(wǎng)背景下對(duì)傳統(tǒng)金融企業(yè)的沖擊性影響，或者從實(shí)證角度研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民消費(fèi)的影響，而從信用風(fēng)險(xiǎn)防范的角度對(duì)其進(jìn)行研究的文獻(xiàn)卻很少，從馬克思信用理論視角去分析互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)文獻(xiàn)則更少。因此，從信用風(fēng)險(xiǎn)防范的角度著手，對(duì)于豐富國(guó)內(nèi)該領(lǐng)域的研究具有一定的理論意義。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在我國(guó)屬于新興行業(yè)，發(fā)展迅速，但行業(yè)整體的運(yùn)營(yíng)顯現(xiàn)出巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)。如何規(guī)范行業(yè)的整體發(fā)展，降低發(fā)展帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)就顯得尤為重要。

　　2 研究現(xiàn)狀

　　關(guān)于信用這一概念的內(nèi)涵和本質(zhì)，馬克思從經(jīng)濟(jì)學(xué)和倫理學(xué)2個(gè)角度進(jìn)行了闡述。經(jīng)濟(jì)范疇中的“信用”是種經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，反映了一種特定的生產(chǎn)關(guān)系。國(guó)內(nèi)其他學(xué)者基于這一理論進(jìn)行了深入研究。柴艷萍(2013)[1]從誠(chéng)信與信用的關(guān)系出發(fā)，提出了信用實(shí)現(xiàn)的條件。胡為雄(2010)[2]通過(guò)對(duì)馬克思相關(guān)政治經(jīng)濟(jì)文獻(xiàn)的挖掘，認(rèn)為信用和虛擬資本是馬克思上層建筑概念的隱喻。馬超(2008)[3]強(qiáng)調(diào)信用道德水平與信用經(jīng)濟(jì)水平之間存在一定的關(guān)系。

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，也有很多學(xué)者作了相關(guān)的研究。陳秀梅(2014)[4]指出要從制度設(shè)計(jì)和標(biāo)準(zhǔn)制定2個(gè)方面入手，多方面建立互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)管理體系。謝平、鄒傳偉(2013)[5]認(rèn)為，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融存在明顯差異。由于大數(shù)據(jù)技術(shù)和傳統(tǒng)金融的變革推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，可能會(huì)使互聯(lián)網(wǎng)金融存在巨大的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)。既然大數(shù)據(jù)技術(shù)在推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過(guò)程中起到重要作用，那么也可以將大數(shù)據(jù)技術(shù)作為一種手段，利用其去管理信用風(fēng)險(xiǎn)。劉蕓、朱瑞博(2014)[6]認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)與信用體系等傳統(tǒng)金融領(lǐng)域相銜接，使整個(gè)行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理更加全面、完善。

　　3 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的信用風(fēng)險(xiǎn)及原因分析

　　馬克思的信用理論包含了信用產(chǎn)生和功能，以及資本主義經(jīng)濟(jì)各要素在生產(chǎn)、分配、消費(fèi)等環(huán)節(jié)的對(duì)立加速。在資本主義社會(huì)，各要素之間對(duì)立的最終發(fā)展趨勢(shì)是相互分離，最后以危機(jī)的形式趨于統(tǒng)一，周而復(fù)始，具有周期性。在統(tǒng)一的過(guò)程中，有些是以特定的信用風(fēng)險(xiǎn)的形式表現(xiàn)出來(lái)的，網(wǎng)絡(luò)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)就是其一。網(wǎng)絡(luò)金融信用風(fēng)險(xiǎn)是指網(wǎng)絡(luò)金融融資借款人在合同到期日不履行合同義務(wù)，構(gòu)成違約的行為。這種違約風(fēng)險(xiǎn)是客觀的信用風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于網(wǎng)絡(luò)金融交易在時(shí)間和空間上的分離，可能存在的道德風(fēng)險(xiǎn)以及交易雙方的信息不對(duì)稱，使得網(wǎng)絡(luò)金融存在人為的違約信用風(fēng)險(xiǎn)。還有，網(wǎng)絡(luò)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)也有其自身的特點(diǎn)：隱蔽性強(qiáng)，因?yàn)榻灰椎臅r(shí)空分離為其作“掩護(hù)”，使得信息不對(duì)稱情況下很難辨別真?zhèn)?傳播速度快，依靠互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，信用風(fēng)險(xiǎn)可以很快進(jìn)行大范圍傳播;范圍廣、監(jiān)管難，大數(shù)據(jù)技術(shù)為其提供了廣闊的應(yīng)用空間，且發(fā)展速度極快，還沒(méi)有相應(yīng)的法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行約束，難以實(shí)行監(jiān)管防范。

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