摘 要:通過股權(quán)結(jié)構(gòu)的改善可以改變上述由于國(guó)有股獨(dú)大導(dǎo)致的公司治理問題,具體的就是引入戰(zhàn)略投資者,可以包括民營(yíng)資本和國(guó)外資本。戰(zhàn)略投資者的引入,由于一方面城市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)直接關(guān)系到其股東權(quán)益,另一方面戰(zhàn)略投資者的持股期是比較長(zhǎng)的,則必然更加關(guān)注所持股城市商業(yè)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,這樣將會(huì)驅(qū)使他們對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督,股東大會(huì)的作用就會(huì)不再虛設(shè),董事會(huì)的成員也不再由政府壟斷,公司治理將得到改善。

　　關(guān)鍵詞:市場(chǎng)定位,治理結(jié)構(gòu),金融創(chuàng)新

　　一?前言

　　1995年,國(guó)務(wù)院研究決定將脫胎于城市信用社的地方股份制性質(zhì)的城市商業(yè)銀行在許多城市重新組建。到2004年末,全國(guó)城市商業(yè)銀行有113家,資產(chǎn)總額達(dá)16938億元,其中各項(xiàng)貸款9045億元;負(fù)債總額16361億元,其中各項(xiàng)存款14341億元;當(dāng)年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)82億元;所有者權(quán)益577億元。成立之初,許多城市商業(yè)銀行由于承接原來城市信用社的不良資產(chǎn),同時(shí)又有國(guó)有商業(yè)銀行?股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社等金融機(jī)構(gòu)的壓力,又適逢1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā),更加引發(fā)了原城市信用社積累的歷史風(fēng)險(xiǎn),不良貸款率按當(dāng)時(shí)的四級(jí)分類法高達(dá)35%,這樣處置不良資產(chǎn)?化解風(fēng)險(xiǎn)?解決歷史遺留問題成了當(dāng)時(shí)城市商業(yè)銀行面臨的首要任務(wù)。而在監(jiān)管部門和當(dāng)?shù)卣暮献髦С种?經(jīng)過近十年的時(shí)間,城市商業(yè)銀行通過資產(chǎn)置換剝離不良資產(chǎn)?清產(chǎn)核資?增資擴(kuò)股等對(duì)原城市信用社進(jìn)行改造,逐步建立起符合現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展要求的制度。在這個(gè)過程中,各地方政府為處置城市商業(yè)銀行不良資產(chǎn)和歷史虧損,已經(jīng)累計(jì)投入財(cái)力近360億元。[1]在經(jīng)營(yíng)理念上面,各個(gè)城市商業(yè)銀行堅(jiān)持“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì),服務(wù)中小企業(yè),服務(wù)城市居民”的“三個(gè)服務(wù)”方針,為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了重要的貢獻(xiàn)。

　　然而,在城市商業(yè)銀行的發(fā)展過程中也存在不少問題,主要體現(xiàn)在:市場(chǎng)定位與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題;資本充足率和資產(chǎn)質(zhì)量問題;公司治理結(jié)構(gòu)問題;金融服務(wù)的創(chuàng)新問題等。2007年是我國(guó)金融業(yè)在加入WTO后全面開放之年,在我國(guó)銀行業(yè)特別是國(guó)有商業(yè)銀行大舉進(jìn)行股份制改造引入戰(zhàn)略投資者并且在國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)上市以適應(yīng)金融業(yè)全面開放大格局的背景下,城市商業(yè)銀行如何制定自身獨(dú)特的發(fā)展戰(zhàn)略,加快發(fā)展速度,提高發(fā)展質(zhì)量同樣是整個(gè)銀行體系改革的一個(gè)非常重要環(huán)節(jié)。本文將圍繞城市商業(yè)銀行面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn),結(jié)合城市商業(yè)銀行自身特點(diǎn),對(duì)城市商業(yè)銀行未來發(fā)展需解決的三大問題做一初步探討。

　　二城市商業(yè)銀行的定位

　　1.城市商業(yè)銀行應(yīng)定位為服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)?服務(wù)中小企業(yè)?服務(wù)城市居民

　　我國(guó)各個(gè)類型的銀行在過去的改革中分別形成自己的優(yōu)勢(shì),比如國(guó)有商業(yè)銀行服務(wù)于國(guó)有企業(yè)和居民,股份制銀行服務(wù)于中心城市大客戶和居民,大部分城市商業(yè)銀行則是通過地方政府的支持而服務(wù)于當(dāng)?shù)卣６S著我國(guó)整體改革的深入和加入WTO的要求,金融業(yè)開放將使股份制改造并上市后的國(guó)有商業(yè)銀行?股份制銀行與外資銀行爭(zhēng)奪高端客戶并且展開全方位的競(jìng)爭(zhēng)。而在這種競(jìng)爭(zhēng)面前,城市商業(yè)銀行在資本規(guī)模?市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力?公司治理和管理能力及人才儲(chǔ)備方面都存在著劣勢(shì)。因此,城市商業(yè)銀行必須有自己的合理市場(chǎng)市場(chǎng)定位,才能在銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中有自己的市場(chǎng)空間。[2]在初組建時(shí),大部分城市商業(yè)銀行就把目標(biāo)定位為“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì),服務(wù)中小企業(yè),服務(wù)城市居民”。這是從貼近本地市場(chǎng)出發(fā),完善金融服務(wù),其核心是為中小企業(yè)服務(wù)。

　　2.城市商業(yè)銀行把服務(wù)對(duì)象定位于中小企業(yè)和城市居民的原因

　　(1)城市商業(yè)銀行是由地方城市信用社轉(zhuǎn)變而來,對(duì)中小企業(yè)有著天然的信息優(yōu)勢(shì),特別是在經(jīng)濟(jì)以中小企業(yè)為主體的一些非中心城市中,城市商業(yè)銀行的這種信息優(yōu)勢(shì)更是國(guó)有商業(yè)銀行無法比擬的。而在我國(guó)目前的企業(yè)團(tuán)體中,中小企業(yè)最具活力和成長(zhǎng)性,有著管理和體制方面的靈活性,而且很多是高科技高成長(zhǎng)性的,雖然其倒閉或者破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)比較大。因此,城市商業(yè)銀行應(yīng)該從大銀行忽略了的中小企業(yè)間接融資市場(chǎng)中,發(fā)現(xiàn)和培植具有良好發(fā)展前景且風(fēng)險(xiǎn)可控的中小企業(yè),為其提供金融服務(wù)并建立長(zhǎng)遠(yuǎn)良好的銀企關(guān)系。同時(shí)城市商業(yè)銀行還應(yīng)該注意立足地方為社區(qū)居民提供金融服務(wù)。

　　(2)國(guó)有商業(yè)銀行出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的原因更愿意對(duì)國(guó)有企業(yè)融資,在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的國(guó)有企業(yè)很少出現(xiàn)倒閉這樣的問題,而且如果出現(xiàn)還款困難,由于是國(guó)有企業(yè)最后還有中央或地方的財(cái)政為這些企業(yè)的債權(quán)買單,因此國(guó)有商業(yè)銀行更愿意向國(guó)有企業(yè)進(jìn)行融資。國(guó)有商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間存在著信息不對(duì)稱,在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行放款時(shí)缺乏足夠的信息支持,缺乏深入了解作為目標(biāo)企業(yè)的中小企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)前景,在這樣的情形下國(guó)有商業(yè)銀行往往是采取不予貸款來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

　　(3)目前我國(guó)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)也決定了城市商業(yè)銀行的定位選擇。從目前我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r看,我國(guó)并不缺乏全國(guó)性的大銀行,不缺乏跨區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行,缺的是為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)服務(wù)的中小銀行和為當(dāng)?shù)鼐用裉峁┙鹑诜?wù)的社區(qū)銀行。我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避,在對(duì)中小企業(yè)和對(duì)某些社區(qū)包括農(nóng)村居民提供金融服務(wù)上面有著種種的顧慮。而城市商業(yè)銀行根基于城市信用社,貼近本地區(qū),正可以彌補(bǔ)過去我國(guó)銀行業(yè)服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)服務(wù)社區(qū)居民方面的缺陷,從這個(gè)角度看,城市商業(yè)銀行的定位就是前面所述的三個(gè)服務(wù),特別是要重視對(duì)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生重大作用的中小企業(yè)的扶持。[3]

　　3.城市商業(yè)銀行市場(chǎng)定位于中小企業(yè)和城市居民的可行性分析

　　從國(guó)家扶持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策看,鼓勵(lì)?支持和引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的一項(xiàng)重要任務(wù),改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的融資服務(wù),推進(jìn)面向中小企業(yè)的金融創(chuàng)新和各項(xiàng)金融產(chǎn)品提供也是當(dāng)前銀行業(yè)改革的一項(xiàng)重要的任務(wù)。而我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行在對(duì)中小企業(yè)提供融資方面存在著天然的信息不對(duì)稱等方面的劣勢(shì),對(duì)中小企業(yè)提供融資服務(wù)必然要求由某些中小銀行來提供,而這在我國(guó)目前由城市商業(yè)銀行來完成則是切實(shí)可行的。一方面城市商業(yè)銀行本身資金小很難與大銀行爭(zhēng)奪大客戶,另一方面中小企業(yè)融資市場(chǎng)可以說是大銀行留下的適合城市商業(yè)銀行這樣的小銀行生存的空間,因此城市商業(yè)銀行應(yīng)該將資金的核心業(yè)務(wù)定位為服務(wù)中小企業(yè)。

　　三城市商業(yè)銀行的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

　　城市商業(yè)銀行是由許多城市信用社合并組建的,當(dāng)時(shí)出于化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)的考慮,國(guó)家規(guī)定地方財(cái)政持股約在25%-30%左右,單個(gè)法人股東持股比例不得超過10%,個(gè)人不得超過2%,從而地方政府占有了絕對(duì)的控股地位。因此,大部分城市商業(yè)銀行董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)層高層管理人員的人選由地方政府決定或者受其影響,甚至于某些城市商業(yè)銀行董事長(zhǎng)在過去是有地方政府官員兼任的。這樣股東大會(huì)?董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè),公司治理結(jié)構(gòu)所體現(xiàn)的股東大會(huì)?董事會(huì)?經(jīng)理層及監(jiān)事會(huì)之間的相互關(guān)系并不能體現(xiàn)出來。因此,城市商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)急待完善。

　　1.改變城市商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)