摘 要:通過股權結構的改善可以改變上述由于國有股獨大導致的公司治理問題,具體的就是引入戰略投資者,可以包括民營資本和國外資本。戰略投資者的引入,由于一方面城市商業銀行的經營直接關系到其股東權益,另一方面戰略投資者的持股期是比較長的,則必然更加關注所持股城市商業銀行的長遠發展,這樣將會驅使他們對公司的經營進行監督,股東大會的作用就會不再虛設,董事會的成員也不再由政府壟斷,公司治理將得到改善。

　　關鍵詞:市場定位,治理結構,金融創新

　　一?前言

　　1995年,國務院研究決定將脫胎于城市信用社的地方股份制性質的城市商業銀行在許多城市重新組建。到2004年末,全國城市商業銀行有113家,資產總額達16938億元,其中各項貸款9045億元;負債總額16361億元,其中各項存款14341億元;當年實現利潤82億元;所有者權益577億元。成立之初,許多城市商業銀行由于承接原來城市信用社的不良資產,同時又有國有商業銀行?股份制商業銀行和農村信用合作社等金融機構的壓力,又適逢1997年亞洲金融危機爆發,更加引發了原城市信用社積累的歷史風險,不良貸款率按當時的四級分類法高達35%,這樣處置不良資產?化解風險?解決歷史遺留問題成了當時城市商業銀行面臨的首要任務。而在監管部門和當地政府的合作支持之下,經過近十年的時間,城市商業銀行通過資產置換剝離不良資產?清產核資?增資擴股等對原城市信用社進行改造,逐步建立起符合現代金融業發展要求的制度。在這個過程中,各地方政府為處置城市商業銀行不良資產和歷史虧損,已經累計投入財力近360億元。[1]在經營理念上面,各個城市商業銀行堅持“服務地方經濟,服務中小企業,服務城市居民”的“三個服務”方針,為地方經濟發展做出了重要的貢獻。

　　然而,在城市商業銀行的發展過程中也存在不少問題,主要體現在:市場定位與行業競爭問題;資本充足率和資產質量問題;公司治理結構問題;金融服務的創新問題等。2007年是我國金融業在加入WTO后全面開放之年,在我國銀行業特別是國有商業銀行大舉進行股份制改造引入戰略投資者并且在國內外資本市場上市以適應金融業全面開放大格局的背景下,城市商業銀行如何制定自身獨特的發展戰略,加快發展速度,提高發展質量同樣是整個銀行體系改革的一個非常重要環節。本文將圍繞城市商業銀行面臨的機遇與挑戰,結合城市商業銀行自身特點,對城市商業銀行未來發展需解決的三大問題做一初步探討。

　　二城市商業銀行的定位

　　1.城市商業銀行應定位為服務地方經濟?服務中小企業?服務城市居民

　　我國各個類型的銀行在過去的改革中分別形成自己的優勢,比如國有商業銀行服務于國有企業和居民,股份制銀行服務于中心城市大客戶和居民,大部分城市商業銀行則是通過地方政府的支持而服務于當地政府。而隨著我國整體改革的深入和加入WTO的要求,金融業開放將使股份制改造并上市后的國有商業銀行?股份制銀行與外資銀行爭奪高端客戶并且展開全方位的競爭。而在這種競爭面前,城市商業銀行在資本規模?市場競爭能力?公司治理和管理能力及人才儲備方面都存在著劣勢。因此,城市商業銀行必須有自己的合理市場市場定位,才能在銀行業的競爭中有自己的市場空間。[2]在初組建時,大部分城市商業銀行就把目標定位為“服務地方經濟,服務中小企業,服務城市居民”。這是從貼近本地市場出發,完善金融服務,其核心是為中小企業服務。

　　2.城市商業銀行把服務對象定位于中小企業和城市居民的原因

　　(1)城市商業銀行是由地方城市信用社轉變而來,對中小企業有著天然的信息優勢,特別是在經濟以中小企業為主體的一些非中心城市中,城市商業銀行的這種信息優勢更是國有商業銀行無法比擬的。而在我國目前的企業團體中,中小企業最具活力和成長性,有著管理和體制方面的靈活性,而且很多是高科技高成長性的,雖然其倒閉或者破產風險比較大。因此,城市商業銀行應該從大銀行忽略了的中小企業間接融資市場中,發現和培植具有良好發展前景且風險可控的中小企業,為其提供金融服務并建立長遠良好的銀企關系。同時城市商業銀行還應該注意立足地方為社區居民提供金融服務。

　　(2)國有商業銀行出于規避風險的原因更愿意對國有企業融資,在計劃經濟體制下的國有企業很少出現倒閉這樣的問題,而且如果出現還款困難,由于是國有企業最后還有中央或地方的財政為這些企業的債權買單,因此國有商業銀行更愿意向國有企業進行融資。國有商業銀行與中小企業之間存在著信息不對稱,在對中小企業進行放款時缺乏足夠的信息支持,缺乏深入了解作為目標企業的中小企業的實際經營狀況和市場前景,在這樣的情形下國有商業銀行往往是采取不予貸款來規避風險。

　　(3)目前我國銀行市場結構的特點也決定了城市商業銀行的定位選擇。從目前我國銀行業的發展狀況看,我國并不缺乏全國性的大銀行,不缺乏跨區域設立分支機構的銀行,缺的是為當地經濟服務的中小銀行和為當地居民提供金融服務的社區銀行。我國的國有商業銀行和股份制商業銀行出于對風險的規避,在對中小企業和對某些社區包括農村居民提供金融服務上面有著種種的顧慮。而城市商業銀行根基于城市信用社,貼近本地區,正可以彌補過去我國銀行業服務地方經濟服務社區居民方面的缺陷,從這個角度看,城市商業銀行的定位就是前面所述的三個服務,特別是要重視對促進我國經濟發展產生重大作用的中小企業的扶持。[3]

　　3.城市商業銀行市場定位于中小企業和城市居民的可行性分析

　　從國家扶持民營經濟發展的政策看,鼓勵?支持和引導非公有制經濟的發展是我國經濟體制改革的一項重要任務,改進對中小企業的融資服務,推進面向中小企業的金融創新和各項金融產品提供也是當前銀行業改革的一項重要的任務。而我國的國有商業銀行和股份制銀行在對中小企業提供融資方面存在著天然的信息不對稱等方面的劣勢,對中小企業提供融資服務必然要求由某些中小銀行來提供,而這在我國目前由城市商業銀行來完成則是切實可行的。一方面城市商業銀行本身資金小很難與大銀行爭奪大客戶,另一方面中小企業融資市場可以說是大銀行留下的適合城市商業銀行這樣的小銀行生存的空間,因此城市商業銀行應該將資金的核心業務定位為服務中小企業。

　　三城市商業銀行的內部治理結構

　　城市商業銀行是由許多城市信用社合并組建的,當時出于化解地方金融風險的考慮,國家規定地方財政持股約在25%-30%左右,單個法人股東持股比例不得超過10%,個人不得超過2%,從而地方政府占有了絕對的控股地位。因此,大部分城市商業銀行董事會和經營層高層管理人員的人選由地方政府決定或者受其影響,甚至于某些城市商業銀行董事長在過去是有地方政府官員兼任的。這樣股東大會?董事會和監事會形同虛設,公司治理結構所體現的股東大會?董事會?經理層及監事會之間的相互關系并不能體現出來。因此,城市商業銀行的公司治理結構急待完善。

　　1.改變城市商業銀行的股權結構